Формат: Экспресс-курс
Продолжительность: 6 лекций (общая длительность: ~ 84 минуты)
О курсе
Курс построен на реальных проектах российских компаний, внедривших цифровые финансовые активы и блокчейн. Вы разберете три принципиально разные модели использования ЦФА:
- Расчетная модель – расчеты с поставщиками через ЦФА, токенизация кредиторской задолженности.
- Инвестиционная модель – инвестиция в реальные активы.
- Кредитная модель – упаковка денежного потока по кредиту в ЦФА (синтетическая секьюритизация).
Отдельная лекция посвящена практическому опыту автоматизации бизнес-процессов с помощью приватных блокчейнов и смарт-контрактов.
Целевая аудитория
Финансовые директоры, казначеи, специалисты по работе с поставщиками, инвестиционные аналитики, юристы по цифровым активам, продуктовые менеджеры банков и операторов ЦФА, а также все, кто хочет увидеть работающие российские кейсы ЦФА «под капотом».
Содержание курса
Лекция 1. Токенизация расчетов с поставщиками
Продолжительность: 15 минут
Рассматривается управление расчетами с поставщиками с помощью ЦФА . Анализируются номинал актива, привязка срока погашения к отсрочке платежа, порядок передачи ЦФА поставщику. Рассматриваются возможные действия держателя ЦФА: удержание до погашения, продажа на вторичном рынке любому зарегистрированному инвестору, частичная продажа для покрытия текущих потребностей в ликвидности. Кейс анализируется с учетом требований законодательства и особенностей учета.
Лекция 2. Проектный подход к созданию расчетного инструмента на блокчейне
Продолжительность: 9 минут
Раскрываются этапы разработки и внедрения расчетного инструмента на основе ЦФА: от анализа рынка и выбора технологического партнера до решения технических, юридических и налоговых задач, мотивация компании-покупателя (повышение привлекательности для контрагентов) и поставщиков (монетизация отсрочки с первого дня возникновения прав требования). Приводятся планы масштабирования на всех контрагентов, а также рекомендации по организации проектной работы (наличие профессиональной команды, выбор надежного партнера, готовность к решению нестандартных задач).
Лекция 3. Инвестиционные ЦФА: токенизация реальных активов
Продолжительность: 11 минут
Анализируется пилотный проект по выпуску ЦФА, обеспеченных реальными активами — транспортными средствами. Рассматривается схема привлечения средств частных инвесторов для приобретения тягачей и полуприцепов, переданных в эксплуатацию. Рассматриваются структура доходности и осуществление мобильного мониторинга, влияние прозрачности и вовлеченности инвесторов на восприятие продукта, направления развития — переход к арендным платежам и токенизация иных видов оборудования.
Лекция 4. Кредитные ЦФА: синтетическая секьюритизация банковского кредита
Продолжительность: 10 минут
Раскрывается концепция «ЦФА на поток от кредита» — упаковка денежного потока по классическому банковскому кредиту в цифровой актив. Описаны ключевые особенности: кредит остается на балансе банка, права требования к заемщику инвесторам не передаются, заемщик взаимодействует только с банком. Сравнение с классической секьюритизацией (отсутствие SPV, упрощенная юридическая инфраструктура). Перечислены виды сделок: ЦФА на один кредит, на портфель кредитов, цифровые синдикаты. Указаны ценность для банка (разгрузка капитала, новая комиссионная база), для инвестора (доступ к кредитному риску), для заемщика (альтернативный источник ликвидности).
Лекция 5. Практика участия заемщика в выпуске кредитных ЦФА
Продолжительность: 13 минут
На примере реальной сделки рассматривается опыт компании-заемщика в пилотном выпуске кредитных ЦФА. Описываются мотивы участия: диверсификация источников финансирования, создание публичной кредитной истории, привлечение внимания физических лиц и партнеров. Анализируются операционные аспекты — регистрация на платформе, выпуск ЦФА, размещение среди инвесторов (включая сотрудников и контрагентов). Приводятся выводы о расхождении планов и фактических сроков в пилотных проектах, необходимости гибкости и поиска компромиссов. Даны рекомендации по работе с несколькими операторами информационных систем для сравнения их автоматизации, скорости и клиентской базы.
Лекция 6. Применение блокчейна и смарт-контрактов для автоматизации бизнес-процессов
Продолжительность: 26 минут
Рассматриваются типовые проблемы в процессах с множеством участников и значительными финансовыми потоками: отсутствие единой среды взаимодействия, высокая бюрократизация, ошибки учета, дилемма между предоплатой и отсрочкой. Описаны свойства блокчейн-систем и смарт-контрактов (автоматическое исполнение алгоритмов). Показано, как эти свойства позволяют создать доверенную среду без центрального посредника, сократить ручной труд и снизить риски неоплаты.
Условия и формат обучения
Стоимость и формат обучения: бесплатно, онлайн на платформе Первого Электронного Университета (1eu.ru)
Сертификат о прохождении курса: слушателям, успешно прошедшим аттестацию, выдается электронный сертификат Академии Блокчейна
Подать заявку на обучение: 1eu.ru/school/catalog/courses
